Esta investigación analiza el efecto de la diferencia en el rendimiento de los bonos del gobierno sobre el desempeño del crecimiento económico en Indonesia utilizando los indicadores de tipo de cambio, inflación, tasa del BI, inversión extranjera, inversión de cartera, cuenta corriente y cuentas del gobierno. Además, tiene como objetivo probar la precisión del modelo de autorregresión vectorial (VAR) en la predicción del crecimiento económico desde el primer trimestre de 2010 hasta el tercer trimestre de 2020. Los resultados mostraron que la diferencia en la curva de rendimiento tiene un efecto significativo en el crecimiento económico. Mientras tanto, el tipo de cambio, la inflación y la tasa del BI tienen un efecto negativo en el crecimiento económico. Las entradas de capital, como la inversión extranjera directa, la inversión de cartera, así como el saldo de la cuenta corriente y el saldo del gobierno, tienen un efecto positivo en el crecimiento económico. Estos resultados son útiles para los responsables de políticas gubernamentales, gerentes de fondos e inversores, ya que proporcionan más evidencia del uso potencial de las curvas de rendimiento como un indicador de la actividad económica futura.