Este estudio analiza si Bitcoin, oro, petróleo y acciones tienen la capacidad de protegerse contra la inflación en países con alta adopción de criptomonedas en los períodos de enero de 2010 a marzo de 2021. Se plantea la hipótesis de que los activos se comportan de manera diferente y, por lo tanto, responden de manera diferente a la inflación en diferentes condiciones de mercado. Por lo tanto, empleamos el Modelo Vectorial Autorregresivo de Cambio de Régimen de Markov para examinar la capacidad de cobertura de estos activos contra la inflación en regímenes de mercado estables y turbulentos. Nuestros hallazgos principales son triples: Mostramos que existe un cambio estructural y una relación no lineal entre los rendimientos de los activos de cobertura y la inflación. En segundo lugar, todos los activos pueden protegerse contra la inflación de manera más efectiva a corto plazo que a largo plazo. Encontramos que la capacidad de cobertura contra la inflación de estos activos es débil a largo plazo para ambos regímenes de mercado. También encontramos algunas pruebas de que la rigidez entre los activos y la inflación es relativamente alta en el régimen estable. En tercer lugar, según el análisis de respuesta a impulsos, también encontramos que las respuestas de los activos al shock de inflación son heterogéneas en los dos regímenes de mercado.