Este documento estudia el comportamiento de los rendimientos de Bitcoin a diferentes frecuencias de muestreo. Consideramos los rendimientos de alta frecuencia a partir de cambios de precios tick por tick negociados en los intercambios Bitstamp y Coinbase. Encontramos evidencia de un patrón de estacionalidad intra-diaria suave y una intensidad de comercio y volatilidad anormal los jueves y viernes. Sin embargo, no encontramos predictibilidad para los rendimientos de Bitcoin en un día o más, aunque sí encontramos predictibilidad para frecuencias de muestreo de hasta 6 horas. La predictibilidad de los rendimientos de Bitcoin también se encuentra que varía en el tiempo. También estudiamos el comportamiento de la volatilidad realizada de Bitcoin. Documentamos un porcentaje notablemente alto de saltos. También encontramos que la volatilidad realizada exhibe: (i) memoria larga; (ii) efecto de apalancamiento; y (iii) ningún impacto de saltos rezagados. Un estudio de pronóstico muestra que: (i) la volatilidad de Bitcoin se ha vuelto más fácil de predecir después de 2017; (ii) incluir un componente de apalancamiento ayuda en la predicción de la volatilidad; y (iii) la precisión de la predicción depende de la longitud del horizonte de pronóstico.