El desarrollo de las finanzas digitales representa un nuevo paradigma para la prestación de servicios financieros que ha ejercido un choque externo en las actividades fuera de balance (OBS) de los bancos comerciales tradicionales. En respuesta, los bancos comerciales han emprendido una transformación digital para mitigar los desafíos planteados por las finanzas digitales. Sin embargo, el impacto de los choques externos y las respuestas internas en las actividades OBS de los bancos, especialmente el efecto de las respuestas internas, necesita ser aclarado más a fondo para informar la toma de decisiones de los bancos comerciales. Utilizando un conjunto de datos que consiste en los datos operativos de 42 bancos comerciales chinos desde 2013 hasta 2022, este documento emplea un modelo de efectos fijos bidireccional y un análisis de moderación para llevar a cabo un análisis empírico. Los resultados muestran que las finanzas digitales tienen un efecto inhibidor significativo en las actividades OBS; además, la transformación digital de los bancos comerciales refuerza este efecto inhibidor, lo que indica que sus beneficios son superados por los costos de inversión y las pérdidas competitivas. Adicionalmente, el margen de interés neto amplifica significativamente el efecto inhibidor, sugiriendo un intercambio entre los ingresos de las actividades comerciales centrales y las actividades OBS bajo presión competitiva externa. Basado en estos hallazgos de investigación, se recomienda que los bancos comerciales busquen estrategias competitivas diferenciadas y optimicen la estructura de productos de sus actividades OBS. Además, las estrategias de transformación digital deben tener en cuenta los intereses generales del banco y encontrar un equilibrio entre los beneficios a largo y corto plazo.