El aumento de la incertidumbre en la política económica global (EPU), la volatilidad o la incertidumbre del mercado de valores (VIX) y el riesgo geopolítico (GPR) ha afectado los precios del oro (GD), los precios del petróleo crudo (WTI) y los mercados de valores, lo que presenta desafíos para los inversores. Las inversiones en acciones sostenibles en mercados emergentes pueden minimizar y diversificar el riesgo del inversor. Aplicamos el modelo de rezagos distribuidos autorregresivos no lineales (NARDL) para examinar los efectos de EPU, VIX, GPR, GD y WTI en acciones sostenibles en siete mercados emergentes (Tailandia, Malasia, Indonesia, Brasil, Sudáfrica, Taiwán y Corea del Sur) desde enero de 2012 hasta junio de 2023. EPU, VIX, GPR, GD y WTI mostraron cointegración no lineal con acciones sostenibles en siete mercados emergentes y poseían diferentes efectos asimétricos a corto y largo plazo. El cambio en EPU aumenta el rendimiento de las acciones sostenibles de Tailandia a largo plazo. El GPR a largo plazo solo afecta el rendimiento de las acciones sostenibles de Indonesia. Todas las acciones sostenibles se ven afectadas negativamente por el VIX y positivamente por el GD a corto y largo plazo. Además, el WTI a largo plazo afecta negativamente el rendimiento de las acciones sostenibles de Indonesia. Nuestros hallazgos contribuyen a decisiones de inversión racionales sobre acciones sostenibles, incluidos los precios del oro y del petróleo crudo, para cubrir el efecto asimétrico de la incertidumbre.