El poder de negociación relativo del comprador y el vendedor es una característica clave de los modelos de precios en bienes raíces. Los estudios clásicos sobre bienes raíces han buscado abordar los efectos de negociación en modelos de regresión hedónica. Investigaciones previas proponen un procedimiento para estimar los efectos de negociación en modelos de regresión hedónica que depende críticamente de una sustitución para eliminar el sesgo por variables omitidas. Este estudio muestra que la solución propuesta, que a menudo se cita en la literatura de economía inmobiliaria, no resuelve el problema de las variables omitidas dado que ambos modelos son simplemente diferentes parametrizaciones del mismo modelo, y por lo tanto produce estimaciones sesgadas del poder de negociación cuando se omiten ciertas características de la propiedad. Un modelo clásico de regresión hedónica de precios de bienes raíces utilizando datos de apartamentos corsos apoya nuestra afirmación, incluso cuando se relaja la suposición de simetría del poder de negociación.