Este documento examina el impacto del efecto del precio de referencia en las decisiones de precios en una cadena de suministro aversa al riesgo con una estrategia de aprovisionamiento de doble fuente, particularmente durante la interrupción del suministro de una sola fuente. Para analizar las decisiones de precios de la cadena de suministro en escenarios no interrumpidos e interrumpidos, utilizamos de manera innovadora la semivarianza como medida de riesgo para evitar efectivamente las limitaciones del enfoque tradicional de varianza e integrarla en modelos de juego de Stackelberg. Basado en estos modelos, analizamos el impacto del efecto del precio de referencia, la aversión al riesgo y la interrupción del suministro de una sola fuente en las decisiones de precios de los miembros de la cadena de suministro. Los principales hallazgos incluyen lo siguiente: el grado de interrupción del suministro de una sola fuente puede aumentar el precio de los productos no interrumpidos y, a su vez, aumentar la utilidad del proveedor no interrumpido; la fuerza del efecto del precio de referencia influye positivamente en la utilidad del minorista, pero impacta negativamente en la fijación de precios de los miembros de la cadena de suministro; las decisiones de precios y la utilidad de los miembros de la cadena de suministro están influenciadas por su aversión al riesgo, y los miembros de la cadena de suministro con mayor aversión al riesgo adoptan estrategias de precios más conservadoras y, en consecuencia, obtienen una menor utilidad; y las decisiones de equilibrio generalmente demuestran un grado de robustez. Estos conocimientos pueden ayudar a los gerentes de la cadena de suministro a responder de manera racional a las interrupciones del suministro y a desarrollar adecuadamente estrategias de precios teniendo en cuenta el efecto del precio de referencia.