Una amplia gama de modelos estadísticos y econométricos se han aplicado en la literatura existente para calcular y evaluar los efectos de contagio de volatilidad entre los precios de las acciones renovables. Esta investigación contribuye al cuerpo de conocimiento analizando el efecto dinámico asimétrico de contagio de volatilidad entre los principales índices de la Economía Verde de NASDAQ OMX, incluyendo energía solar, eólica, geotérmica, de celdas de combustible y desarrolladores/operadores. La novedad de la investigación radica en distinguir entre efectos de contagio de volatilidad positivos y negativos de manera variable en el tiempo y en llevar a cabo un análisis de red de conectividad. Para ello, el estudio implementa el enfoque de Vector Autoregresión de Parámetro Variable en el Tiempo (TVP-VAR), así como la red de conectividad. La investigación empírica se basa en datos de alta frecuencia entre el 18 de octubre de 2010 y el 2 de abril de 2022. Los principales hallazgos se pueden resumir de la siguiente manera. En primer lugar, el análisis revela un cambio en la dominancia de la transmisión de volatilidad positiva y negativa durante el período de estudio, lo que representa evidencia convincente de un efecto de contagio asimétrico dinámico en la transmisión de volatilidad entre las acciones de energía renovable. En segundo lugar, el análisis de conectividad indica que los sectores de operadores/desarrolladores y solares son los principales transmisores netos de volatilidad positiva y negativa al sistema. En contraste, los sectores eólico, geotérmico y de celdas de combustible reciben impactos de otras acciones de energía renovable. Los efectos asimétricos de contagio entre las acciones de energía renovable se confirman utilizando la técnica de remuestreo por bloques. Por último, el análisis dinámico revela un impacto sustancial del brote de COVID-19 en la interdependencia entre las acciones de energía renovable. Los hallazgos anteriores son robustos ante diferentes órdenes de rezago y rangos de predicción.