Este estudio investiga el impacto de las intervenciones del Banco Central en la dinámica de precios de selectos mercados de valores. La investigación utiliza el enfoque del modelo de variables instrumentales de mínimos cuadrados en tres etapas (3SLS). Analiza los efectos de las variaciones en el tamaño del balance de la Reserva Federal en tres escenarios de intervención distintos: la Gran Recesión de 2008-2013, los períodos de la pandemia de COVID-19 de 2020-2021, y un análisis general que abarca estos plazos. Nuestra metodología incluye estimaciones de las Ecuaciones de Regresión No Relacionadas (SURE), y los resultados son robustos bajo el Método Generalizado de Momentos (GMM) de dos pasos. Nuestros hallazgos indican que los cambios en el tamaño del balance de la Fed se correlacionan significativamente con la fijación de precios de los principales índices del mercado de valores de EE. UU. Esta correlación refleja un efecto dependiente del tiempo que emana de la expansión del balance de la Fed, marcando una creciente divergencia entre la adaptabilidad de los mecanismos de precios en los mercados de acciones y de deuda. Notablemente, las intervenciones de la Reserva Federal durante la crisis de COVID-19 están asociadas con un aumento de aproximadamente 0.0403 puntos básicos por mil millones en los rendimientos de los tesoros. Esta investigación hace una contribución significativa a la comprensión de la fijación de precios de activos financieros, particularmente al elucidar hasta qué punto las intervenciones en los valores de deuda del gobierno generan distorsiones de precios en ciertos mercados de acciones.