El beta tradicional del CAPM se calcula casi exclusivamente sobre un período de retorno que abarca una ventana de 60 meses, con frecuencias de retorno de un mes. Es uno de los modelos más utilizados en la industria de gestión de activos para evaluar el riesgo sistemático. Sin embargo, hay evidencia limitada que sugiera que estos parámetros de estimación son óptimos. Utilizando datos entre enero de 2000 y diciembre de 2021 para el índice Russell 1000, probamos estimaciones de beta diarias, semanales y mensuales para calcular errores de seguimiento (TE) para el uso de estos betas en la predicción del rendimiento subsecuente en marcos de tiempo diarios, semanales y mensuales. Identificamos que los betas CAPM diarios son los mejores para predecir los retornos diarios del período subsecuente y que los betas CAPM semanales están fuertemente correlacionados con los retornos de los períodos semanales y mensuales futuros. Aprovechando los avances significativos en recursos informáticos y la creciente utilización de estrategias de trading de alta frecuencia, argumentamos que se deberían calcular betas CAPM adicionales basados en la longitud de la ventana y el intervalo de retorno para estimar el riesgo sistemático embebido en carteras diversificadas.