Sin duda, es importante contar con un método de calificación de riesgo crediticio empíricamente efectivo para la toma de decisiones en la industria financiera, los negocios e incluso el gobierno. En nuestro enfoque, para cada bono corporativo (CB) y su emisor, primero proponemos un sistema de calificación de riesgo crediticio (Crisk-rating) con intervalos de calificación para la medida de la diferencia de precios de riesgo crediticio estandarizado (S-CRiPS) presentada por Kariya et al. (2015), donde la información crediticia se basa en la medida de CRiPS, que es la diferencia entre el precio del CB y su precio equivalente de bono gubernamental (GB). En segundo lugar, para cada clase homogénea de Crisk obtenida a través del sistema de calificación Crisk, se deriva una estructura temporal de probabilidad de incumplimiento (TSDP) a través del modelo de precios de CB propuesto en Kariya (2013), que transforma el nivel de Crisk de cada clase en una probabilidad de incumplimiento, mostrando la probabilidad de incumplimiento en un horizonte temporal futuro, en el que se analizan 1545 precios de CB japoneses, a partir de agosto de 2010. Para llevarlo a cabo, se requiere el modelo transversal de precios de bonos gubernamentales con alto rendimiento empírico para obtener medidas de CRiPS y S-CRiPS de alta precisión. La efectividad de nuestro modelo de GB y la medida de S-CRiPS se ha demostrado con precios de GB de Japón y Estados Unidos en nuestros artículos y con una evaluación del riesgo crediticio de los GB de cinco países de la UE y CB emitidos por empresas energéticas de EE. UU. en Kariya et al. (2016a, b). Nuestro sistema de calificación Crisk con intervalos de calificación se prueba con la distribución de las calificaciones de los 1545 CB, una calificación crediticia de una agencia específica y las calificaciones de grupos obtenidas a través de un análisis de clúster en tres etapas.