La literatura reciente sobre estudios de eventos ha destacado rendimientos anormales de acciones, particularmente en ventanas de eventos cortas. Una explicación común es la correlación cruzada de los rendimientos de acciones que a menudo se ve reforzada durante períodos de movimientos bruscos del mercado. Esto sugiere la especificación incorrecta del modelo de factores subyacente, típicamente el modelo de Fama-French. Al basarnos en la literatura reciente de datos en panel con dependencia de sección cruzada, argumentamos que el modelo de factores de Fama-French puede enriquecerse al permitir explícitamente efectos de red entre los rendimientos de acciones. Mostramos que el trabajo empírico reciente es consistente con la interpretación anterior y avanzamos algunas hipótesis a partir de las cuales se pueden desarrollar nuevos modelos estructurales para los rendimientos de acciones. Aplicado a datos sobre los rendimientos de acciones de las 30 acciones del Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), nuestro marco proporciona nuevas y emocionantes perspectivas.