Esta investigación investiga la relación entre las regulaciones de capital de Basilea, el riesgo bancario y la eficiencia bancaria en el contexto de los bancos comerciales de Pakistán e India. Este estudio examina el período de 2009 a 2022 y analiza específicamente el impacto de los requisitos de capital de Basilea III en el riesgo y la eficiencia. Se emplean métodos cuantitativos, utilizando datos de los sitios web de los bancos centrales y de la base de datos BankScope para construir una muestra completa de bancos comerciales en Pakistán e India. La técnica de estimación del método de momentos generalizados del sistema (GMM) aborda posibles problemas de endogeneidad en los modelos de regresión. Los hallazgos arrojan luz sobre la efectividad de estas regulaciones y proporcionan información para los responsables de políticas y reguladores en ambos países. Los resultados indican que las regulaciones de capital de Basilea han aumentado en general el comportamiento de asunción de riesgos de los bancos en Pakistán e India. Sin embargo, no han mejorado la eficiencia general del sector bancario en ninguno de los países. La eficiencia bancaria disminuyó durante el período de estudio, destacando la limitada efectividad de las regulaciones de capital de Basilea para mejorar la eficiencia. Además, el impacto de estas regulaciones en el riesgo y la eficiencia varía entre los dos países. En Pakistán, las regulaciones no afectan significativamente la eficiencia bancaria, mientras que en India, disminuyen la eficiencia. Además, las regulaciones de capital de Basilea III no impactan significativamente el riesgo asumido por los bancos en ninguno de los países. Este estudio concluye enfatizando la necesidad de mecanismos o políticas alternativas para mejorar la eficiencia de la industria bancaria, ya que las regulaciones de capital de Basilea por sí solas han demostrado ser ineficaces. Los hallazgos ofrecen valiosas perspectivas para los bancos centrales y reguladores al evaluar la relación entre las regulaciones de capital, el riesgo y la eficiencia, y al implementar medidas adecuadas para mejorar el rendimiento del sector bancario. Este estudio recomienda los siguientes puntos clave: la adopción de enfoques regulatorios personalizados para abordar desafíos específicos, lograr un equilibrio óptimo entre la gestión del riesgo y la eficiencia operativa, mejorar la efectividad de los roles de gestión, considerar la influencia de factores macroeconómicos y evaluar las implicaciones del desarrollo de políticas a largo plazo para un progreso sostenible. El presente estudio contribuye a la literatura prevalente sobre el impacto de las regulaciones de capital en la relación entre el riesgo bancario y la eficiencia. Este estudio se centra en Pakistán e India, que son dos importantes naciones en desarrollo. Además, otra contribución importante de este estudio radica en el efecto de la regulación de capital de Basilea III en el riesgo bancario, ya que estas regulaciones de capital son diferentes de otros requisitos de capital de Basilea.