El seguro agrícola en EE. UU. está subsidiado para alentar a los productores a participar y reducir su exposición al riesgo. Sin embargo, ¿cuál ha sido el impacto de estas subvenciones en la demanda de seguros y en las acres de cultivo sembradas? Utilizando un sistema simultáneo de dos ecuaciones, cuantificamos tanto la participación en el seguro como la respuesta de la superficie cultivada al seguro agrícola subsidiado para los condados productores de algodón en EE. UU. a niveles nacional y regional. También cuantificamos el impacto tanto de la tasa de retorno realizada como de la subvención esperada por libra, además de los efectos combinados del rendimiento y el precio esperados, teniendo en cuenta la adopción de tecnología (Bt) y otros factores. Los resultados muestran que tanto la tasa de retorno como la subvención esperada por unidad de producción tienen un efecto estadísticamente significativo y positivo en el porcentaje de acres cultivables sembrados. Además, el efecto marginal del precio esperado sobre la participación en el seguro es mucho más significativo para los condados de bajo rendimiento que para los de alto rendimiento. Los resultados indican que no todas las regiones responden de la misma manera al seguro agrícola subsidiado y que las subvenciones deberían basarse en dólares por unidad de producción esperada en lugar de en la producción esperada para ser menos distorsionantes. En general, se estima que la respuesta de la superficie cultivada de algodón en EE. UU. es inelástica (0.58) a la participación en el seguro.