Este documento investiga el desacoplamiento y la integración entre los pares de acciones islámicas y convencionales de los mercados desarrollados y emergentes por regiones (Asia, Europa, África y las Américas) con un enfoque en múltiples horizontes. Para ello, se estiman las correlaciones de los rendimientos de acciones diarios basadas en wavelet y ADCC para capturar la dinámica de las correlaciones en el dominio del tiempo-frecuencia y en el dominio del tiempo, respectivamente. Los hallazgos de este estudio indican que, en el horizonte a corto plazo, todos los mercados de acciones islámicas y convencionales emergentes y desarrollados seleccionados en todas las regiones muestran una alta correlación positiva, lo que sugiere un rechazo de la hipótesis de desacoplamiento. Sin embargo, se acepta para algunos de los mercados desarrollados de la región del Pacífico (Hong Kong y Nueva Zelanda), Europa (Irlanda, Dinamarca y España) y mercados emergentes de Asia (China), Europa (República Checa) y las Américas (Argentina y Perú) en un horizonte a medio plazo. Además, en un examen de los comportamientos comparativos de las correlaciones islámico-convencionales basadas en wavelet y ADCC, el comportamiento transicional observado se ha ejemplificado como la diferencia entre el análisis en el dominio del tiempo-frecuencia y el dominio del tiempo. Este estudio proporciona valiosas ideas para los inversores que optan por la asignación de activos cruzados y buscan maximizar los beneficios de diversificación de la cartera.