Este documento analiza los efectos de la volatilidad del tipo de cambio real en las exportaciones de Estados Unidos hacia los BRICS. Se centra en los 20 principales productos de exportación (definidos por los códigos del Sistema Armonizado de 2 dígitos) de Estados Unidos a Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, y utiliza datos trimestrales del período de 1993T1 a 2021T2. El modelo de regresión en panel especificado se estimó primero utilizando tres métodos de estimación, a saber, los Mínimos Cuadrados en Panel, los Mínimos Cuadrados Totalmente Modificados en Panel (FMOLS) y los Mínimos Cuadrados Dinámicos en Panel (DOLS). Además, para estimar los efectos a corto y largo plazo de la volatilidad del tipo de cambio real en las exportaciones, también se utiliza el método del Enfoque de Rezago Distribuido Autorregresivo (ARDL) para el análisis de cointegración y modelos de corrección de errores. Se utilizan dos medidas de volatilidad del tipo de cambio en este estudio. Según nuestros hallazgos, los niveles de actividad económica extranjera tienen un efecto positivo en las exportaciones, mientras que el tipo de cambio real tiene un efecto negativo en las exportaciones. Además, la volatilidad del tipo de cambio tiene un efecto negativo en las exportaciones a largo plazo en los cinco países. Sin embargo, se encontró que los efectos de la volatilidad del tipo de cambio producen resultados mixtos a corto plazo, independientemente de qué medida de volatilidad del tipo de cambio se utilizó.