Este documento investiga las propiedades de estabilidad de precios de los metales preciosos durante la Crisis Financiera Asiática de 1997, la Crisis Financiera Global de 2007-2008 y la Crisis de la Eurozona de 2010. Para analizar la interacción entre los precios de los metales preciosos y el rendimiento del mercado de valores de EE. UU., utilizamos el algoritmo ICSS junto con el modelo GARCH para evaluar cómo se ha reducido el número de cambios rápidos en la volatilidad de los metales preciosos. Los resultados sugieren que el oro es el más estable de los metales preciosos. Sin embargo, la plata, el platino y el paladio mostraron una correlación positiva de precios cuando el mercado Dow Jones de EE. UU. estaba inestable. Estos resultados implican que: (1) la correlación entre los rendimientos del mercado de acciones tiene poco o ningún impacto significativo en el movimiento de precios de los metales preciosos, pero el Dow Jones de EE. UU. tiene cierta influencia en los mercados de metales preciosos, excepto en el oro, lo que significa que los inversores pueden beneficiarse de esta diversificación; (2) los inversores pueden aumentar sistemáticamente sus rendimientos de cartera al ir en corto con las inversiones en oro con baja co-movimiento de precios y en largo con la plata, el platino y el paladio con alta co-movimiento con los precios de las acciones.