Proponemos una nueva medida de volatilidad instantánea intradía que utiliza secuencias de caídas y subidas no espaciadas equidistantemente en el tiempo físico como indicadores de la actividad de alta frecuencia de los mercados financieros. Las secuencias se reexpresan en términos de tiempo intrínseco de cambio direccional, que avanza solo cuando la curva de precios cambia la dirección de su tendencia por un valor relativo dado. Empleamos la medida propuesta para descubrir patrones de estacionalidad de volatilidad semanal de tres tasas de cambio de Forex y una de Bitcoin, así como de un índice del mercado de valores. Demostramos la larga memoria de la volatilidad instantánea calculada en tiempo intrínseco de cambio direccional. El método de estimación de volatilidad proporcionado puede adaptarse como una herramienta universal de gestión de riesgos multiescala independiente de la discreción y del tipo de datos de alta frecuencia analizados.