Estudiamos las estrategias de adquisición de información de los inversores bajo conjuntos arbitrarios y discretos de precisión de información y derivamos condiciones para la existencia de equilibrios. Cuando los inversores enfrentan la elección de información de conjuntos de precisión general, a pesar de su homogeneidad, el mercado de información puede mostrar equilibrios asimétricos en las esquinas, donde algunos inversores adquieren información de baja precisión y otros adquieren información de alta precisión. Por el contrario, en el caso de conjuntos de alta precisión, hay un equilibrio interior simétrico y único donde todos los agentes informados optan por el mismo nivel de precisión. Además, el impacto de las tecnologías de la información en la informatividad de los precios es incierto: una mejora en la calidad de la información tiende a reducir la informatividad de los precios debido a que más inversores se aprovechan de los precios, mientras que una reducción en los costos de la información mejora la informatividad de los precios al incentivar a más inversores a adquirir información. Nuestro análisis tiene implicaciones sobre la tendencia predominante de los servicios de asesoramiento automatizado y el comportamiento de manada de los analistas.