Es común en los mercados financieros que los creadores de mercado ofrezcan precios en instrumentos derivados, aunque no estén seguros del valor del activo subyacente. Este documento estudia el problema matemático que surge como resultado. Los derivados se valoran en el marco de riesgo neutral, por lo que a medida que el creador de mercado adquiere más información sobre el activo subyacente, el cambio de medida para la transición al marco de riesgo neutral (el núcleo de precios) evoluciona. Esta evolución toma una forma precisa cuando el creador de mercado es bayesiano. Se demuestra que las actualizaciones bayesianas pueden caracterizarse como un desplazamiento informativo adicional en el proceso estocástico del activo subyacente. Con las actualizaciones bayesianas, el cambio de medida necesario para valorar derivados es doble: el primer cambio es de la medida de probabilidad previa a la medida de probabilidad posterior, y el segundo cambio es de la medida de probabilidad posterior a la medida de riesgo neutral. Se caracteriza la relación entre el núcleo de precios regular y el núcleo de precios bajo este cambio de medida doble.