La actividad de trading es una característica importante de los mercados financieros, ya que está relacionada con el descubrimiento de precios, la volatilidad y la liquidez del mercado. Por lo tanto, es de crucial importancia entender qué impulsa la actividad de trading en los mercados inmobiliarios. Aquí, utilizamos un conjunto de datos de panel que consiste en 142 acciones de REIT de EE. UU. observadas durante casi 20 años y un enfoque de regresión de efectos fijos para vincular la variación en la actividad de trading a proxies para diferentes motivos de trading (motivados por la teoría). El documento muestra que los impulsores de la actividad de trading en los mercados inmobiliarios son distintos de los del mercado de acciones en general. Se demuestra que los proxies para las necesidades de reequilibrio de cartera y el trading de liquidez son motivos de trading importantes en los mercados de REIT. Sin embargo, a diferencia del mercado de acciones en general, las diferencias de opiniones y los motivos de trading basados en información parecen desempeñar un papel menor en la actividad de trading de los REIT.